Einmal Wertpapiere mit Gewinn verkauft – und später fällt die Witwenrente niedriger aus. Das kann auch Hinterbliebene treffen, die sonst kaum an der Börse handeln. Die Deutsche Rentenversicherung hat im September 2026 näher erläutert, wie sie solche Gewinne anrechnet. Dabei kommt es sowohl auf die Höhe des Gewinns als auch darauf an, welche Einkünfte danach noch fließen.
Auch ein einzelner Verkauf zählt
Wer einen Teil seiner Aktien verkauft, erhält den Erlös auf einmal. Trotzdem behandelt die Rentenversicherung den Gewinn als „regelmäßiges Vermögenseinkommen“. Diesen Begriff verwendet sie auch dann, wenn jemand nur ein einziges Mal verkauft hat. Die im September ergänzten Berechnungshinweise der DRV erläutern damit die bestehenden Anrechnungsregeln.
Für die Witwenrente macht diese Einordnung einen Unterschied: Grundsätzlich verteilt die DRV die Kapitalerträge des Vorjahres auf zwölf Monate und berücksichtigt sie bei der jährlichen Prüfung zum 1. Juli. Bei einer Auszahlung etwa aus einer Lebensversicherung zählt der Ertrag dagegen als einmaliges Vermögenseinkommen und wird schon den zwölf Monaten direkt nach der Auszahlung zugeordnet. Dass beide Beträge jeweils auf einen Schlag überwiesen werden, führt also noch nicht zur gleichen Rentenberechnung.
Witwenrente kann sinken, obwohl die Lebensversicherung steuerfrei auszahlt
Betroffen sind Hinterbliebene nach neuem Recht. Nach altem Hinterbliebenenrecht bleiben Kapitalerträge außen vor. Dieser Schutz gilt, wenn der Ehepartner vor 2002 verstorben ist. Er gilt auch bei einem späteren Todesfall, sofern die Ehe vor 2002 geschlossen wurde und mindestens einer der Ehepartner vor dem 2. Januar 1962 geboren wurde. Ein Aktiengewinn kürzt die gesetzliche Witwenrente dann nicht.
Vom Gewinn bleibt ein Teil anrechnungsfrei
Auch nach neuem Recht zählt längst nicht alles, was die Bank nach dem Verkauf überweist. Im Erlös steckt schließlich das Geld, das ursprünglich für die Aktien bezahlt wurde. Für die Witwenrente zieht die DRV deshalb den steuerlich ermittelten Gewinn heran. Sie orientiert sich an der Gesamtsumme der Kapitalerträge in der Steuerbescheinigung. Steht darunter noch einmal „davon Gewinne aus Aktienveräußerungen“, ist dieser Teil bereits enthalten und darf nicht doppelt gezählt werden.
Zunächst geht der Sparer-Pauschbetrag ab, der für Alleinstehende 1.000 Euro im Jahr beträgt. Von den verbleibenden Erträgen, die der Abgeltungsteuer unterliegen, zieht die DRV für die Rentenberechnung pauschal weitere 30 Prozent ab. Wie viel Steuer die Bank tatsächlich einbehalten hat, muss diesem Abzug nicht entsprechen.
Der daraus berechnete Monatsbetrag kommt zum übrigen anrechenbaren Einkommen hinzu, etwa zur eigenen Altersrente nach deren Pauschalabzug. Zusammen dürfen diese Einkünfte von Juli 2026 bis Juni 2027 monatlich 1.122,53 Euro erreichen, ohne die Witwenrente zu mindern. Für jedes waisenrentenberechtigte Kind erhöht sich die Grenze um 238,11 Euro. Vom Einkommen darüber rechnet die DRV 40 Prozent auf die Witwenrente an.
Wer schon mit der eigenen Rente über dieser Grenze liegt, muss deshalb bei einem zusätzlichen Aktiengewinn mit einer stärkeren Kürzung rechnen. Unterhalb der Grenze bleibt die Witwenrente dagegen ungekürzt. Während des Sterbevierteljahres, also in den drei Kalendermonaten nach dem Sterbemonat, wird eigenes Einkommen überhaupt nicht angerechnet.
Der Vorjahresgewinn zählt nicht immer weiter
Bei ihrer jährlichen Prüfung zum 1. Juli schaut die Rentenversicherung grundsätzlich auf das Vermögenseinkommen des Vorjahres. Gab es damals noch keine solchen Einnahmen, rechnet sie mit den aktuellen Einkünften. Kommt zur Witwenrente erstmals überhaupt eigenes Einkommen hinzu, kann die Anrechnung zudem schon vor Juli beginnen. Steigen dagegen bereits berücksichtigte Einkünfte, greift die Erhöhung grundsätzlich erst zum nächsten Juli.
Ein hoher Gewinn im Vorjahr muss die Witwenrente aber nicht weiter belasten, wenn inzwischen keine entsprechenden Einkünfte mehr fließen. Wer im laufenden Jahr kein regelmäßiges Vermögenseinkommen mehr erzielt oder unter dem Sparer-Pauschbetrag bleibt, kann das gegenüber der DRV geltend machen. Der Vorjahresbetrag bleibt dann unberücksichtigt.
Auch bei einem kleineren Rückgang lohnt sich eine Meldung: Fallen die regelmäßigen Vermögenseinkünfte im laufenden Jahr voraussichtlich mindestens zehn Prozent niedriger aus, zählt bei der Jahresprüfung der niedrigere Betrag. Für diesen Vergleich betrachtet die DRV das Vermögenseinkommen für sich. Eine eigene Altersrente wird dabei nicht hinzugerechnet.
Sinkende Einkünfte rechtzeitig melden
Wer bereits eine gekürzte Witwenrente erhält, muss mit der Meldung nicht bis zur nächsten Jahresprüfung warten. Für eine frühere Neuberechnung muss allerdings das gesamte anrechenbare Einkommen voraussichtlich um mindestens zehn Prozent sinken. Es genügt dann nicht, dass allein die Kapitalerträge entsprechend zurückgehen.
Der Rentenversicherung sollte deshalb ausdrücklich mitgeteilt werden, seit wann und warum weniger Vermögenseinkommen erzielt wird. Nach ihren Hinweisen zu Einkommensänderungen zählt eine solche Minderung grundsätzlich erst ab dem Monat nach der Meldung. Eine später eingereichte Steuerbescheinigung mit niedrigeren Jahreseinnahmen reicht allein nicht aus, um die Witwenrente rückwirkend zu korrigieren.
Tobias Gräfe, Jahrgang 1973, beschäftigt sich seit vielen Jahren intensiv mit dem deutschen Rentensystem – Wissen, das er sich als Autodidakt angeeignet hat. Sein Studium in Volkswirtschaftslehre und Rechtswissenschaften hilft ihm, die oft komplizierten Regelungen verständlich aufzubereiten.
Seit 2024 schreibt er für buergergeld.org zur Rente und verwandten Themen. Seine Artikel basieren auf gründlicher Recherche und dem Austausch mit Betroffenen, denen er oft weiterhelfen konnte – auch in kniffligen Fällen. Ihm geht es darum, dass Menschen ihre Rechte kennen und durchsetzen können. Sein Stil ist klar, verlässlich und immer auf den Punkt.
